Finansai ir investicijos

2019-04-25

 

Pagal pasirašytą susitarimą, bankas „Luminor“ refinansuoja „Baltic Sea Properties“ finansinius įsipareigojimus, turėtus kitame banke Lietuvoje, bei numato finansavimą kitiems verslo poreikiams.

Praėjusių metų pabaigoje bendrovei „Baltic Sea Properties“ priklausančių ir valdomų komercinių patalpų bendra vertė siekė apie 104 mln. Eur., o įmonės pajamos iš NT nuomos sudarė 7,67 mln. Eur. Įmonės portfelį sudaro 101.000 kv. m komercinių patalpų. „Baltic Sea Properties“ akcijos kotiruojamos „Merkur Markets“, Oslo vertybinių popierių biržoje. 

„Baltic Sea Properties“ derantis dėl refinansavimo atstovavo „Ellex Valiunas“ asocijuotoji partnerė Julija Nikitaravičienė.

Norite gauti daugiau teisės naujienų? Prenumeruokite mūsų naujienlaiškį!

 

Lietuvos ir Estijos teisininkų komandos „United Partners“ padėjo parengti obligacijų sąlygas ir kitą dokumentaciją, pagal kurią išleistos obligacijos buvo listinguotos „First North“. Iš obligacijų platinimo gautos lėšos skirtos finansuoti nekilnojamojo turto - logistikos centro Vievyje - įsigijimą.

Banko „Citigroup“ privačiojo kapitalo atšaka „Citi Venture Capital“ ir daugiausia Lietuvoje ir Lenkijoje veikianti stambi investicinė bendrovė „Invalda“ pasirinko „Jefferies“ savo investiciniu banku „Sanitas“ akcijoms parduoti.
„Sanitas“ – generinių vaistų gamintoja, veikianti Vidurio ir Rytų Europos regione bei Rusijoje, jos akcijos įtrauktos į prekybą „Nasdaq OMX Vilnius“ akcijų biržoje.

Padėjome bankui „Jefferies“ parduoti įmonės „Sanitas“ akcijas tarptautinei specializuotų farmacijos produktų bendrovei „Valeant Pharmaceuticals“.

Vykstant bankroto procedūrai bankas pardavė antrinę įmonę UAB „Snoras Media“. Ji valdė 34 proc. didžiausios Lietuvos žiniasklaidos grupės „Lietuvos rytas“ akcijų ir veikė kaip kontroliuojančioji įmonė. Pirkėju tapo didžiausia Lietuvos didmeninės prekybos parfumerijos ir kosmetikos produktais bendrovė „Fragrances International“.

Padėjome bankui ir bankroto administratoriui sutvarkyti visus sandorio aspektus, įskaitant UAB „Snoras Media“ įsiskolinimo bankui „Snoras“ restruktūrizavimą prieš parduodant.

„Invalda“ – didelė investicijų bendrovė, veikianti daugiausia Lietuvoje ir Lenkijoje. Padėjome bendrovei įsigyti vienos stambiausių žaidėjų Lietuvos rinkoje ‒ žemės ūkio įmonių grupės „Litagra“ ‒ akcijų.

Vykdant šį sandorį, be klasikinių susijungimų ir įsigijimų sandoriams būdingų aspektų, reikėjo suderinti skirtingų šalių – jau esančio finansų investuotojo, privačiojo kapitalo fondo ir naujojo finansų investuotojo AB „Invalda“ – interesus.
Parengėme akcininkų sutartį ir padėjome struktūrizuoti sandorį naujai išleistoms akcijoms įsigyti. Dalis už įsigytas akcijas sumokėtų lėšų buvo panaudota išpirkti įmonės „Litagra“ grupės obligacijoms, kurioms jau buvo suėjęs terminas.

„Royal & Sun Alliance Insurance plc.“ buvo vienos didžiausių draudimo grupių pasaulyje „Rsa Insurance Group plc.“ antrinė įmonė. Padėjome jai įsigyti 99,997 proc. pagrindinio Lietuvos draudimo rinkos žaidėjo ir didžiausios Baltijos šalyse draudimo bendrovės AB „Lietuvos draudimas“ akcijų.

Akcijos buvo perduodamos grupės viduje ir tapo vidinio RSA grupės restruktūrizavimo dalimi. Padėjome įmonei „Royal & Sun Alliance Insurance plc.“ struktūrizuoti sandorį ir patarėme įvairiais reguliavimo ir saugumo klausimais, susijusiais su akcijų perdavimu draudimo bendrovėje.

2009 metais Lietuvos konkurencijos taryba pradėjo tyrimą, susijusį su trimis didžiausiais Lietuvoje veikiančiais Skandinavijos bankais – SEB, „Swedbank“ ir DNB – ir grynųjų pinigų vežimo įmone „G4S“.

 

 

Prasidėjus tyrimui, atstovavome visiems trims bankams byloje iki priimant galutinį sprendimą. Klientams nepalankią Konkurencijos tarybos nutartį dėl pažeidimo panaikino Lietuvos vyriausiasis administracinis teismas. Jis pripažino, kad mūsų klientai nepažeidė konkurencijos įstatymo.

Bankas AB „Dnb“ suteikė savo klientams galimybę investuoti į banko išleistas, su kapitalu susietas obligacijas.

Prieš finansų krizę keli investuotojai pasiskolino iš šio banko ir investavo į banko obligacijas. Vėliau jie iškėlė bankui civilinį ieškinį už tariamą nesąžiningą struktūrizuotų produktų pardavimą. Banko veiksmus siūlant šiuos produktus įvertino tikrintojas.

Gynėme klientą administracinėse ir civilinėse bylose (iš viso buvo daugiau nei 20 bylų), iš kurių dvi buvo pirmosios kvalifikacinės klasės ieškiniai, pateikti Lietuvos teismams, o viena ‒ asociacijos pateiktas ieškinys ginant viešąjį interesą.

Du smulkūs investuotojai (sutuoktiniai) pateikė skundą dėl tariamai kolektyvinio investavimo subjektų valdymo bendrovės „Finasta Asset Management“ netinkamai suteiktų paslaugų pagal investicijų portfelio valdymo sutartį.

Pirmosios instancijos ir Lietuvos apeliacinis teismas ieškinį atmetė. Tačiau Lietuvos Aukščiausiasis Teismas grąžino bylą pirmosios instancijos teismui pakartotinai ištirti. Šis sprendimas buvo grindžiamas tuo, kad žemesnės instancijos teismai netinkamai interpretavo portfelio valdytojo įsipareigojimų pobūdį, todėl neišsamiai išnagrinėjo skundą.

Pirmosios instancijos teismas dar kartą atmetė investuotojų ieškinį. Šiuo metu nagrinėjamas apeliacinis skundas.

Išnagrinėję ir įvertinę situaciją, Vilniaus savivaldybei pateikėme alternatyvių sprendimų, kaip restruktūrizuoti Vilniaus miesto skolą. Taip pat susipažinę ir įvertinę teisės aktus, reglamentuojančius savivaldybės galimybes skolintis, pateikėme pasiūlymų galimiems pakeitimams. 

Pateikėme klientui rekomendacijų paketą, kuriuo atsivėrė galimybės padidinti pajamas ir žvelgiant į ilgalaikę perspektyvą subalansuoti skolos valdymą.

Tarpininkavome bankininkystės grupei „BNP Paribas“ ir investicijų bankui „Barclays Capital“ steigiant Lietuvos Respublikos vidutinės trukmės skolos vertybinių popierių eurais (EMTN) programą ir pagal ją vykdant pradinę emisiją.

Tai buvo pirmoji Lietuvos Respublikos EMTN programa, pagal kurią išleistų vertybinių popierių nominalioji vertė – 500 mln. eurų. 

Lietuva pasinaudojo rinkos galimybėmis ir nusprendė išplėsti skolinimosi rinkas į Šveicariją. Konsultavome Lietuvos Respublikos Vyriausybę platinant jos pirmąją euroobligacijų emisiją Šveicarijos Konfederacijoje per Šveicarijos vertybinių popierių biržą.

Svarbi aplinkybė, kad šis sandoris rengtas kartu su Vokietijos rinkoje numatytu sandoriu įsigyti „Schuldschein“ paskolą. Mūsų komanda konsultavo Lietuvos Respublikos Vyriausybę ir šiuo klausimu.

Lietuvos bankui parduodant ribotos atsakomybės akcinės bendrovės Lietuvos centrinis vertybinių popierių depozitoriumas akcijas, padėjome biržų operatoriui „Nasdaq OMX Helsinki Ltd.“ dalyvauti konkurse.

Šis sandoris padėjo mūsų klientui visiškai integruoti Baltijos ir Šiaurės šalių vertybinių popierių biržas ir depozitoriumus.

„Lords LB Asset Management“ įgyvendino įvairius vystymo projektus aštuoniuose nekilnojamojo turto investiciniuose fonduose.

Stambiausią nekilnojamojo turto investuotoją Lietuvoje konsultavome sudarant įsigijimo sandorius ir per pirmąjį pasitraukimą iš fondo.

Vykdydami projektą, susidūrėme su teisinėmis rizikomis, pavyzdžiui, daugeliui nekilnojamojo turto objektų buvo taikomos specialios senamiesčio taisyklės.

Nustatėme turto įsigijimo, vystymo, finansavimo ir rizikos valdymo proceso struktūrą ir ją praktiškai įgyvendinome.

Baltarusijos bendrovė „Mebelain“, kuri priklauso „Sba“ baldų įmonių grupei, planavo plyno lauko investiciją – statyti faneruotų baldų gamyklą Mogiliavo laisvojoje ekonominėje zonoje Baltarusijos Respublikoje.

Konsultavome „Erpb“ dėl gamyklos statybos, įrenginių ir veiklos pradžios finansavimo ir taip užtikrinome šalių iš trijų skirtingų valstybių bendradarbiavimą.

„Snoras“ buvo penktasis pagal dydį Lietuvos bankas. Nustačius, kad trūksta apie 300 mln. eurų vertės turto ir kilus banko nemokumo rizikai, jis buvo nacionalizuotas.

Dėl banko griūties prasidėjusioje bankroto byloje atstovavome daugiau kaip 70 didžiausių banko kreditorių ir sprendėme sudėtingas teisines problemas ir klausimus.

UAB „Citadele investicijų valdymas“, siekdama nutraukti veiklą Lietuvoje, turėjo likviduoti savo antrosios pakopos pensijų fondus. Kad likusieji antrosios pakopos pensijų fondų klientai būtų perkelti į veikiantį kitos bendrovės valdomą fondą, reguliavimo subjektas ‒ Lietuvos bankas ‒ įvykdė specialią procedūrą. 

UAB „MP Pension Funds Baltic“ atitiko reikalavimus ir gavo pasiūlymą perimti likusius vieno iš UAB „Citadele investicijų valdymas“ fondo dalyvius. Per šį sandorį buvo nustatyti tam tikri reglamentavimo trūkumai, kuriuos padėjome pašalinti ir patobulinome nuostatas, kuriomis reglamentuojama priverstinio perkėlimo procedūra.